Formación a Medida - Gestión de Tesorería

Formación intensiva para afrontar los nuevos retos de la gestión financiera


Conozca la importancia del Departamento de Tesorería ante la actual situación de crisis económica y financiera

Estos programas pueden adaptarse en contenidos y horarios de acuerdo a sus necesidades. Consúltenos una solución formativa a medida en:

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Programa

Módulo I

LA MISIÓN DEL ÁREA DE TESORERÍA EN LA EMPRESA

El nuevo rol del Responsable de Tesorería. La importancia del departamento de tesorería ante la actual situación de crisis económica y financiera

  • Ubicación del Departamento de Tesorería en el organigrama de la empresa
  • El Responsable de Tesorería y su relación con la Dirección Financiera
  • El Responsable de Tesorería y su relación con otros departamentos de la empresa: riesgos, cobros, pagos, facturación, compras, comercial
  • El reto del Tesorero de la empresa: ¿a qué se enfrenta? ¿cómo afecta la situación económica actual? Una nueva forma de gestionar tesorería
  • La Gestión de la Tesorería. Principios básicos
  • Planificación de Tesorería: control de saldos diarios
  • Análisis de los distintos modelos de gestión de tesorería
  • Cash Pooling
  • Payment Factory
  • La importancia de los sistemas de información y aplicaciones tecnológicas como soporte para una gestión de tesorería ágil, segura y fiable
  • La importancia de la información económico-financiera como herramienta de apoyo para la toma de decisiones

 

Módulo II

PRESUPUESTO DE TESORERÍA

  • Presupuesto global anual como punto de partida para el tesorero
  • Cómo elaborar un Presupuesto de Tesorería anual: variables a considerar, análisis de variables, medición de variables, perspectivas, etc..
  • Planificación Financiera. Presupuesto de Tesorería a 3 años
  • Caso práctico: Elaboración de un presupuesto de Tesorería

 

Módulo III

GESTIÓN DEL CAPITAL CIRCULANTE. ANÁLISIS DE NUEVOS MODELOS PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO DE IMPAGO

  • Ratios de control y revisión de los mism
  • El circulante como herramienta para competir mediante una adecuada gestión
  • Ejemplos prácticos

 

Tratamiento de la Morosidad y modelos de rating. Análisis de diferentes modelos para la gestión del riesgo de impago. Capacidad de financiación en función de la capacidad de evolución de deuda

  • Modelos de rating de banca, mejoras y utilización para el estudio de crédito a clientes
  • Modelos de análisis para la concesión de volumen de endeudamiento a corto plazo
  • Utilización de variables para el análisis de la capacidad de devolución de deuda

 

Módulo IV

ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN

Financiar un Negocio: Por qué, cómo y hasta donde

  • La Estructura óptima de capital: Fondos propios versus fondos ajenos
    • Estructura de Capital (Miller y Modigliani)
  • El Endeudamiento Bancario
    • Préstamos
    • Créditos
    • Leasing
    • Renting
  • Otros medios de Financiación
    • Instrumentos de autofinanciación y financiación hibrida.
    • Emisiones (Acciones, Bonos y Obligaciones)
    • Project Finance
  • Financiación de Circulante
    • Línea de descuento
    • Factoring
    • Confirming
    • Créditos Documentarios
  • El Coste de las operaciones financieras
    • Componentes del coste
    • Métodos de cálculo del coste real

 

Módulo V

Análisis de inversiones. Casos prácticos con Excel

  • Evaluación de proyectos
    • Gestión del Fondo de Maniobra
    • Determinación del Cash Flow
    • Determinación del Coste de Capital
  • Métodos de Valoración de Proyectos
    • Valor Presente Neto (VPN)
    • Tasa Interna de Retorno (TIR)

 

Módulo VI 

GESTIÓN DE RIESGOS EN TESORERÍA

Minimizando el riesgo de liquidez, tipo de cambio y tipo de interés. El riesgo en Materias Primas. El Riesgo en Operaciones Comerciales.

  • Hacia la gestión integrada de gestión de riesgos
  • Elaboración del mapa de riesgos como fase previa a diseñar la cobertura de riesgos de la empresa
  • La gestión de riesgo de liquidez
    • Mercado de divisas al contado y a plazo. Formación de precios
    • Instrumentos de Cobertura de riesgos de cambio I
      • Forward o Seguro de Cambio
      • Nos Delivery Forward (NDF)
      • Currency Swaps
    • Introducción a las Opciones
      • Opciones Simples (Call/Put)
      • Valor Teórico de una Opción
      • Introducción al concepto de volatilidad
    • Instrumentos de Cobertura de riesgos de cambio II
      • Forward Participativo, Forward Plus, Cancelable, Acumuladores
      • Tuner, Gaviota, Opciones con Barrera
      • Otros derivados

Caso Práctico. Utilización de los Instrumentos en diferentes escenarios de Riesgo

  • La gestión de riesgos en tipos de interés 
    • Mercados Monetarios y Capitales. Formación de la Curva de Tipos de Interés
    • Tipos Cupón Cero. Factores de Descuento. Tipos Implícitos
    • Instrumentos de Cobertura de Riesgos de tipos de interés
      • Futuros Financieros. Fras. Cap.Floor
      • Swaps. Collar. Gaviota. Alternativas con Barreras

Caso práctico. Utilización de los Instrumentos en diferentes escenarios de riesgo

La gestión de riesgos en materias primas

  • Concepto. Tipos. Posibilidades Operativas

Caso práctico. La gestión de riesgos en operaciones comerciales

 

Módulo VII 

RELACIÓN Y NEGOCIACIÓN CON LAS ENTIDADES BANCARIAS

¿Cómo seleccionar un socio financiero? ¿Qué analizar de una entidad bancaria? ¿Cómo presentar nuestra empresa al banco?

  • Identificación de las necesidades financieras de nuestra empresa
    • Desarrollo de un plan de negocio (EBITDA próximos tres años)
    • Análisis de las necesidades operativas de financiación (NOF)
    • Inversiones necesarias en el negocio
    • La previsión de caja mensual
    • Evaluación del tipo de financiación necesari
  • Cómo mejorar el posicionamiento de la empresa ante el banco ¿cómo mostrar nuestra empresa? 
    • Elaboración de un informe para presentar a la Entidad Financiera. En función al tipo de financiación necesario (corto vs largo plazo)
    • Documentación a aportar
    • Técnicas de presentación y comunicación verbal frente a los bancos
  • Búsqueda de los socios financieros
    • Cuántos y en qué circunstancia
    • Variables objeto de análisis y examen sobre el banco 
      • Su estrategia de negocio y segmentación de mercado
      • Parámetros que considera en la definición del rating de la empresa
  • El balance banco-empresa como herramienta para evaluar y renegociar condiciones 
    • El balance banco-empresa
    • La cuenta de resultados banco-empresa
    • El mapa de negociación bancaria

Ejercicios prácticos




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