Formación a Medida - Finanzas para Directors & Senior Managers

Una revisión completa y exhaustiva de todos los procesos financieros empresariales


Formación integral para adquirir una base sólida que le permita comprender y actuar con perspectiva financiera

Estos programas pueden adaptarse en contenidos y horarios de acuerdo a sus necesidades. Consúltenos una solución formativa a medida en:

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Programa

MÓDULO I 

CONTABILIDAD FINANCIERA. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS-FINANZAS OPERATIVAS

 

Balance de Situación: concepto y estructura

  • Activo Inmovilizado
  • Activo Circulante
  • Activo Tesorería
  • Fondos propios
  • Fondos ajenos
  • Pasivo Circulante

 

Cuenta de Pérdidas y Ganancias: concepto y componentes

  • Resultado de explotación
  • Resultado financiero

 

Aspectos relevantes para el análisis e interpretación de estados financieros

  • Lectura e interpretación del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias
  • Estructura y relaciones entre los distintos estados financieros y sus magnitudes
  • Análisis de negocio

 

Análisis de la cuenta de resultados

  • Aclarando la terminología
  • Análisis de la cuenta de resultados
  • Rentabilidad, punto muerto y cash flow operativo

 

Principales conceptos del Balance

  • Aclarando la terminología
  • Necesidades operativas de fondos (NOF)
  • Fondo de maniobra (FM)
  • Financiación de operaciones: NOF frente a FM

 

 Análisis del Balance

  • Estado de origen y aplicación de fondos
  • Gestión del circulante
  • Capacidad de autofinanciación
  • Apalancamiento
  • Capacidad para el pago de la deuda

 

Ratios operativos. Períodos medios de maduración

  • Días de cobro
  • Días stock
  • Días de pago

 

Factores claves y resolución de problemas de liquidez, solvencia y rentabilidad

  • Valor de los procesos y mix de productos, mercados y clientes
  • Benchmarking financiero
  • Estructura básica del Cuadro de Mando

 

BATERÍA DE CASOS PRÁCTICOS

 

 MÓDULO II 

PLANIFICACIÓN FINANCIERA-PROCESO PRESUPUESTARIO

- VALORACIÓN DE INVERSIONES

 

Encuadre de la planificación financiera dentro del proceso de planificación empresarial: el ciclo de gestión de la empresa

 

El proceso formal de planificación financiera: El presupuesto

  • Responsabilidades en la definición y gestión del proceso presupuestario
  • Definición del modelo presupuestario idóneo:
    • Modelo centralizado (Top Down)
    • Modelo descentralizado (Bottom Up)
  • Impacto del modelo organizativo en el proceso presupuestario: la organización tipo "Matriz" y su impacto en el proceso presupuestario
  • Herramientas presupuestarias
  • Selección de objetivos presupuestarios y variables presupuestarias:
    • Presupuesto de ventas
    • Presupuesto de costes de producción y presupuestos de gastos
    • Presupuesto de tesorería
    • Presupuesto de inversiones
  • La comunicación del presupuesto y objetivos a la organización

 

La revisión presupuestaria: el forecast

  • Cómo implantar un modelo de control y seguimiento presupuestario : Balance Scorecard
    • Monitorización y ajuste de los planes para asegurar su éxito. Planning-Budgeting-Forecasting
    • Monitorización de los resultados y comparación con las expectativas. Consolidations & Reporting
  • La revisión presupuestaria : el forecast
  • Concepto de "rolling forecast"
  • Errores más comunes en la planificación financiera:
    • Impacto de una mala planificación financiera en la organización
    • La planificación financiera en empresas cotizadas: "Consensus" forecast

 

Valoración de empresas/inversiones: modelos

  • Valor y precio: consideraciones previas a una valoración
  • Métodos de valoración basados en el patrimonio
    • Valor contable
    • Valor sustancial
    • Valor de liquidación
  • Métodos de valoración basados en la rentabilidad
    • Múltiplos (PER, múltiplo de EBITDA...)
    • Discounted Cash-Flow

 

BATERÍA DE CASOS PRÁCTICOS

 

MÓDULO III 

FINANZAS CORPORATIVAS. ESTRUCTURA DE CAPITAL Y NIVEL ÓPTIMO DE ENDEUDAMIENTO. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMPRESARIAL

 

Estructura de capital y nivel óptimo de endeudamiento

  • Coste de los recursos propios y coste promedio ponderado del capital
  • Estructura óptima de capital
  • Apalancamiento Financiero
  • El coste del capital en la valoración de proyectos de inversión

 

Instrumentos de deuda empresarial

  • Préstamos financieros
  • Renta Fija Privada
  • Deuda subordinada

 

La financiación mediante Recursos Propios

  • Emisión de acciones
  • La decisión de cotizar
  • El MAB para empresas en expansión

 

Instrumentos de cobertura de riesgo financiero

  • Forward
  • Futuros financieros
  • Opciones financieras
  • Swap

 

BATERÍA DE CASOS PRÁCTICOS




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